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【港股前瞻】金融业回归服务实体经济本源 混合动力成新能源车热销主

日期:2022-09-19类型:公司新闻

  【港股前瞻】金融业回归服务实体经济本源 混合动力成新能源车热销主力军多位专家和机构人士表示,当前国内外经济金融形势存在差异,国内宏观政策加大调节力度,货币条件适度,流动性持续充裕。随着稳经济一揽子政策落地见效、增量措施接续出力,经济运行恢复发展态势更趋明显。总体上,资本市场内在支撑力度有望逐步增强,有助于国内金融市场抵御外部风险因素扰动,我国股债汇市总体有望保持相对独立和平稳的运行态势。

  国家统计局日前公布数据显示,今年前8个月,制造业投资保持了较快增长,与基建投资一道,共同驱动固定资产投资加快增长,扩大有效需求。专家表示,财政、金融、产业等政策正协同发力,随着进一步延长制造业缓税补缴期限、支持部分领域设备更新改造等增量政策的效果逐步显现,制造业投资有望继续保持较高增速水平。

  9月18日,中国证监会官网显示,追踪科创板两大重要主题指数——科创芯片和科创材料的4只ETF产品获得批复。业内人士表示,上述4只ETF产品获批意味着科创主题投资赛道再次扩围,预计上述4只产品将会受到市场青睐,吸引一批专注于主题投资的新增资金入市。

  近期有关部门相继作出进一步部署,力促外贸稳定发展。专家表示,今年以来,我国汽车出口屡创新高、外贸新业态蓬勃发展、营商环境持续优化……随着一系列稳外贸政策持续加力显效,外贸基本盘得以夯实,新的增长点正在显现,外贸企业活力得到激发,有望顶住国际环境变化带来的新压力,实现外贸保稳提质。

  历经数年的严监管与规范,乱加杠杆、以钱炒钱的活动受到遏制,潜在的金融风险得到收敛。金融与实体经济良性循环逐步形成。与此同时,随着利率市场化的逐步推进,利率传导机制的优化与完善,企业融资成本迭创新低。实体经济“融资难、融资贵”的问题得到明显缓解。

  9月18日,追踪科创板两大重要主题指数——芯片和新材料的4只ETF产品获得证监会批复,包括南方上证科创板新材料ETF、博时上证科创板新材料ETF、嘉实上证科创板芯片ETF、华安上证科创板芯片ETF。这意味着主题投资赛道再次扩围,在满足投资者资产配置与财富管理需求的同时,吸引新增资金入市,并引导资源进一步向以科创板为代表的“硬科技”公司倾斜。

  近1个月内,已有多家车企发布了混动新能源车,多达十余款。今年以来,混动新能源车销量大幅增加,并有赶超纯电车型的态势。此外,产业链也在行动。9月14日,比亚迪002594)在广西的混合动力电池项目宣布开工。曾被视为过渡性技术的混动新能源车正不断升温。

  三季度尚未过去,目前两市可转债下修案例数,已经逼近了去年全年。下修之后,可转债转股价值将大幅提升。这体现在价格上,可转债一般都会出现明显的上涨。因而,可转债市场针对“下修”的博弈盛行。不过,通过博弈可转债的“下修”来获取投资收益并非易事,下修过程中的种种不确定性,仍是投资者不可回避的难题。

  毗邻浙江和广东两大经济强省,福建地理位置独特,上半年GDP总量24605亿元,同比增长4.6%,增速在沿海省份中夺魁。在福建上半年优秀表现背后,离不开该省上市公司群体“领头雁”的带动作用。截至上半年,福建共有166家A股上市公司,数量居全国第七,A股上市公司总市值3.63万亿元。

  A股上市公司三季报业绩预告相继出炉。数据显示,截至上周末,共有51家公司披露前三季度业绩预告,有34家公司预喜,占比近七成。其中,16家预增,16家略增,2家续盈。国家统计局发布的8月经济数据显示,包括规模以上工业增加值、服务业生产指数、社会消费品零售总额、固定资产投资、就业等指标都在向好。

  9月19日,深交所创业板交易型开放式指数基金(ETF)、嘉实中证500ETF,上交所南方中证500ETF等3只ETF期权新品种正式上市交易,基准指数分别为创业板指数和中证500指数。本次品种扩容补充了中小市值、成长类指数的ETF期权工具。

  当赚钱效应而非估值性价比,才是许多基金经理唯一的持仓理由时,赚快钱的动力使得基金经理有更多理由实施“高低切”策略,尤其当新能源行业“出口”成为市场扰动因素之际。不过,值得注意的是,基金公司对“高低切”是否顺势转向低估值行情的讨论,仍取决于热门赛道基金产品在其规模中所占的比例。

  9月18日,证监会批复6只主题ETF,包括2只科创板新材料ETF,2只科创板芯片ETF,2只中证机床ETF,这意味着主题投资赛道再次扩围。业内预计,这些产品将受到市场青睐,并吸引一批专注于主题投资的新增资金。

  国家税务总局最新数据显示,自今年4月1日大规模增值税留抵退税政策实施截至8月31日,已有20490亿元退税款退到纳税人账上。其中,4月份至8月份,制造业企业累计享受退税5377亿元,退税规模居行业首位。

  三季度已有8次国常会部署促消费工作 前8个月社会消费品零售总额累计增速由负转正

  截至9月16日,今年第三季度已召开9次国务院常务会议,其中有8次会议聚焦“消费”,并对相关工作进行了部署。此外,最近一段时间,多地区多部门密集出台新一轮稳增长、促消费政策,多角度、全方位地激发消费市场活力。业界普遍预期,后续消费潜力将不断释放,推动经济持续复苏,改善市场预期。

  创业板ETF期权和中证500ETF期权今日上市 将吸引更多中长期资金入市

  9月19日,深交所正式上市交易创业板ETF期权(标的为易方达创业板ETF,代码159915)和中证500ETF期权(标的为嘉实中证500ETF,代码159922)。市场人士认为,两只新品种与现有ETF期权差异化定位、互补性强,是资本市场全面深化改革的又一举措,有利于进一步丰富多层次资本市场产品体系,健全完善市场稳定机制,促进ETF市场发展,吸引更多中长期资金入市。

  1、据央视新闻,财政部发布了今年前八个月我国财政收支运行情况。在财政收入中,税收收入占比超过80%。财政部数据显示,8月当月,全国税收收入增幅实现了由负转正。

  2、海关总署发布数据显示,今年前8个月,我国对上合组织其他成员国进出口1.73万亿元,同比增长26%,较同期外贸整体增速高15.9个百分点,占我国外贸总值的6.3%,较去年同期提升0.8个百分点。

  3、香港特区政府财政司司长陈茂波表示,全球积极推进绿色及可持续发展,香港亦力求在2050年或之前达到“碳中和”目标。他说,作为国际金融中心,特区政府正多方面推动绿色及可持续金融,既支持本地向绿色可持续转型, 也同时助力大湾区、国家以至亚洲地区的绿色低碳建设。

  4、9月16日,在岸人民币兑美元收盘报7.0166,较上一交易日下跌391点。

  6、两市融资余额:截至9月16日,上交所融资余额报7936.42亿元,较前一交易日减少29.03亿元;深交所融资余额报6942.01亿元,较前一交易日减少26.63亿元;两市合计14878.43亿元,较前一交易日减少55.66亿元。

  1、中国财政部发布最新财政收支情况,1-8月累计,企业所得税收入35731亿元(人民币,下同),比上年同期增长2.5%。个人所得税收入10230亿元,比上年同期增长8.9%。1-8月累计,印花税3188亿元,比上年同期增长4.1%。其中,证券交易印花税2069亿元,比上年同期增长3.9%。土地和房地产相关税收中,1-8月累计,契税3898亿元,比上年同期下降28.7%;土地增值税4677亿元,比上年同期下降9.9%;房产税2310亿元,比上年同期增长13.3%;耕地占用税952亿元,比上年同期增长29.8%;城镇土地使用税1499亿元,比上年同期增长8.7%。

  2、工信部在对十三届全国人大五次会议第2276号建议的答复中提及,下一步将围绕推广甲醇汽车、支持甲醇汽车产业发展、探索绿色甲醇汽车新模式等方面,加大工作力度,推动甲醇经济发展。将加快推广甲醇汽车。支持晋中市等试点地区因地制宜、进一步加快推广甲醇乘用车、甲醇重卡等商用车。持续支持甲醇汽车产业发展。推动提升甲醇汽车技术创新能力,提高技术装备水平,更新完善配套标准,健全甲醇汽车全产业链技术能力。探索“绿色甲醇+甲醇汽车”新模式。推动研究双挂车标准。

  3、据中国海关数据,今年8月我国进口小麦53万吨,同比降25.4%,年累计小麦进口625万吨,同比降10.1%;8月进口棕榈油30万吨,同比降36.1%,年累计棕榈油进口117万吨,同比降59.9%;8月进口稻谷及大米48万吨,同比增34.8%,年累计稻谷及大米进口456万吨,同比增42.5%;8月进口高粱67万吨,同比降17.7%,年累计高粱进口801万吨,同比增19.4%;8月进口猪肉14万吨,同比降50%,年累计猪肉进口107万吨,同比降63.6%。

  4、国家邮政局微信公众号消息,1-8月,邮政行业业务收入(不包括邮政储蓄银行直接营业收入)累计完成8791.8亿元,同比增长7.7%;业务总量累计完成9204.2亿元,同比增长6.7%。8月份,全行业业务收入完成1114.6亿元,同比增长9.3%;业务总量完成1188.3亿元,同比增长7.0%。

  5、据中国海关数据,今年8月我国进口液化天然气472万吨,同比降低28.1%;气态天然气进口413万吨,同比增9%。8月,我国出口氧化铝12万吨,同比增1843.1%;出口稀土及其制品9530吨,同比增3.7%。以人民币计价出口额同比增60.6%。

  6、IDC报告显示,2021年全球人工智能IT总投资规模为929.5亿美元,2026年预计增至3014.3亿美元,五年复合增长率约为26.5%。IDC预计,2026年中国AI投资规模有望达到266.9亿美元,全球占比约为8.9%,位列全球单体国家第二。

  7、国家邮政局17日发布8月份快递行业运行数据。8月份,全国快递服务企业业务量完成94.3亿件,同比增长4.9%;业务收入完成883.9亿元,同比增长5.2%。今年前8个月,全国快递服务企业业务量累计完成703亿件,同比增长4.4%;业务收入累计完成6764.4亿元,同比增长3.9%。其中,同城业务量累计完成84.1亿件,同比下降5.1%;异地业务量累计完成606.9亿件,同比增长6.4%;国际/港澳台业务量累计完成12.0亿件,同比下降15.1%。

  8、国家统计局新闻发言人付凌晖表示,汽车行业在8月份恢复较快。8月份,汽车产量增长39%,汽车行业增加值增长了30%以上。中国经济的韧性和恢复能力是比较强的,随着产业链供应链的逐步稳定,物流保通保畅持续恢复,这些都有利于汽车行业发展。同时也要看到,国家出台一系列支持汽车消费政策,也带动了汽车行业恢复。

  1、合景泰富集团(01813)发布公告,8月集团及其合营企业及联营公司之预售额为38.61亿元人民币,与去年同期相比减少46.3%。集团及其合营企业及联营公司之预售建筑面积约为190,000平方米,与去年同期相比减少50.4%。

  2、华润电力(00836)发布公告,八月附属电厂售电量达到1973.48万兆瓦时,同比增加了24.9%,其中,附属风电场售电量达到275.32万兆瓦时,同比增加了43.5%;附属光伏电站售电量达到11.59万兆瓦时,同比增加了6.7%。首八个月附属电厂累计售电量1.235亿兆瓦时,同比增加4.7%,其中,附属风电场累计售电量2319.44万兆瓦时,同比增加13.3%;附属光伏电站累计售电量为92.04万兆瓦时,同比增加20.3%。

  3、中国神华(01088)发布公告,8月商品煤产量2540万吨,同比增加4.5%,煤炭销售量3380万吨,同比减少12.9%。首8月商品煤产量2.1亿吨,同比增加4.8%,煤炭销售量2.77亿吨,同比减少13.6%。

  4、世茂集团(00813)发布公告,8月的合约销售额约为人民币62亿元,合约销售面积为385,926平方米。平均销售价格为每平方米人民币16070元。2022年前8个月,合约销售额约为人民币567.9亿元,合约销售面积为3,516,439平方米。平均销售价格为每平方米人民币16150元。

  5、凯莱英002821)(06821)公布,9月18日,经订约方多轮讨论并考虑到由于监管原因导致公司与Snapdragon围绕未来发展规划和对应措施尚无法达成一致,公司、Merger Sub及Snapdragon订立终止协议,据此,公司、Merger Sub及Snapdragon相互同意终止合并协议,并就合并协议免除各方一切责任及义务。此前2月11日,公司与Snapdragon公司及股东代表等各方签署了《合并协议》,公司拟通过合并方式以自有资金约5,794万美元收购Snapdragon公司除凯莱英已持有的股权外其余全部股权。

  1、高盛发研报指,中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行601288)四大行均于9月15日发布公告,即日起调整人民币存款挂牌利率,下调存款利率10-15个基点(3年期定期存款利率下调15个基点,其它下调10个基点)。该行认为此次调整对行业影响积极,有助于银行缓解不断增加的NIM(净息差)压力。

  该行续指,此举并非下调存款基准利率,因此不会对后端存款帐面定价造成影响,但会影响新的存款利率定价。该行预计定期存款占总存款百分比较高、但存款占资金基础百分比较低的银行,即银行同业拆借较多,允许更快展期重新定价的银行,将从存款利率的降低中获益更多。据上述标准,中国银行(03988)和兴业银行601166)的定位更好。

  尽管存款利率下降,但该行预计四大银行在存款方面的市场份额将增加。2022年上半年四大银行存款合计增加8.3亿元,同比增长35.9%,而系统存款同比增加18.8亿元或33.8%。该行认为储户将继续在四大银行存款,故预计四大银行的市场份额增加。这主要是由于1)小银行提供的高收益存款的竞争力或将逐渐减弱;2)避险亦是家庭存款需考虑的重要因素。

  此外该行认为,此举或主要致力于减缓NIM压力:据第二季度银保监会报告数据,由于利润率疲软导致收入增长疲软,进而使ROE(净资产收益率)下降,尽管信贷成本上升并未完全计入盈利,但账面价值增长或低于8%,低于RWA(风险加权资产)增长,进而限制2023年贷款进一步加速增长。因此,考虑到四大银行的规模庞大,该行认为有关四大银行降低存款利率的报道或将有助于缓解其自身的融资成本,并在一定程度上压低系统利率以缓解成本压力。该行重申观点,即大型银行偏好贷款和存款强劲增长,以及更多存款成本放宽将促使NIM早于预期实现稳定。四大银行中,该行给予买入评级的为工商银行(01398)和建设银行(00939)。

  2、中信证券600030)发研报指,2022年8月內地房地产企业销售势头不错,该行跟踪的14个样本企业实现销售金额2,654亿元,同比下降17.9%(7月同比下降24.0%),环比提升3.7%(7月环比下降45.9%);实现销售面积1,578万平米,同比下降25.2%(7月同比下降31.5%),环比提升1.0%(7月环比下降46.5%)。各地政策继续落地,除了降低首付比例要求,渐进放宽限购之外,按揭贷款利率中枢也有望持续下降。

  该行认为,现在起到年底,市场仍有震荡,不存在所谓“金九银十”,但核心城市房价需求总体有韧性,一二线城市稳定去化仍有把握。土地市场热度低于楼市,房企有持续补充优质储备的机会。在房地产企业信用大分化的背景之下,该行认为决定房地产企业前景的,首先是其信用(表现为债券收益率),其次是拿地力度和开发能力。该行看好绿城中国(03900)、华润置地(01109)、美的置业(03990)、龙湖集团(00960)、中国海外宏洋(00081)、旭辉控股(00884)等。

  3、招银国际发研报指,该行认为2022第四季度全球智能手机市场依然疲软,主要由于下游需求较弱、宏观环境不确定性以及手机硬件升级趋势不明显。该行预计全球/中国智能手机市场2022财年将同比下降9%/15%。近期三方市场数据披露表明,中国智能手机7月sell-in/sell through(出货/批发)数据同比下降31%/10%(6月同比增9%/跌8%),全球智能手机7月sell-in数据同比下降16.5%(6月同比跌16.1%)。

  沪深股市:上周五,截止收盘,沪指跌2.3%,深成指跌2.3%,创业板指跌2.34%。板块方面,仅数据安全、数字货币、酒店等少数板块上涨,证券、煤炭、油气、新型城镇化等板块跌幅居前。

  港股:上周五,截至收盘,恒生指数跌0.89%报18761点,国企指数跌1.36%报6420点,恒生科技指数跌2.65%报3858点。

  港股通资金流:上周五,南向资金净流入24.71亿元,港股通(沪)净流入16.88亿元,港股通(深)净流入7.83亿元。北向资金净流出10.26亿元,沪股通净流入2.33亿元,深股通净流出12.59亿元。

  港股通标的市场资金流向:上周五,腾讯控股(00700),建设银行(00939),小米集团-W(01810)的市场资金净流入金额位列市场前三,分别净流入2.87亿,1.63亿,1.42亿。快手-W(01024),香港交易所(00388),兖矿能源(01171)的市场资金净流出金额位列市场前三,分别净流出2.05亿,1.08亿,9443万。

  1、数科集团(02350)9月13日起招股,9月16日停止招股,综合部分券商数据,截至9月16日16时55分,该公司录得孖展额9.64亿元港元,以公开发售募资额0.13亿元港元算,认购超70.78倍。其中,辉立借出5.2亿元港元,富途借出1.76亿元港元,华盛借出1.35亿元港元。该股份预期9月26日挂牌上市。

  2、万物云(02602)今起招股,公司拟全球发售约1.167亿股股份,其中香港发售占10%,国际发售占90%,另有15%的超额配股权,每股发售价介乎47.1港元-52.7港元,每手100股,入场费5323.11港元;中信证券、花旗及高盛担任联席保荐人;该股份预期将于2022年9月29日挂牌上市。

  美国股市:上周五,截至收盘,道指最多曾跌逾400点,收报30,822点,跌139点或0.45%;标指收报3,873点,跌28点或0.72%;纳指收报11,448点,跌103点或0.9%。

  欧洲股市:上周五,截至收盘,英国富时100指数收报7236点,回吐0.62%或45点;德国DAX指数收报12741点,倒退1.66%或215点;法国CAC40指数收报6077点,下插1.31%或80点;意大利富时MIB指数收报22110点,下跌1.14%或254点;西班牙IBEX35指数收报7984点,回落1.25%或100点。