关于三牛

公司新闻

公司新闻

移动互联网的发展会对未来金融模式的选择产生哪些影响?

日期:2022-09-30类型:公司新闻

  移动互联网的发展会对未来金融模式的选择产生哪些影响?当世界上第一台计算机诞生时,又重又笨,在当时没人能想到信息通信技术能够改变人们的生活方式,没有人想到信息通信技术能够与金融业紧密相连,更没有想到信息通信技术会颠覆原有的金融模式。

  20世纪60年代,信息通信技术开始引入到银行业务,起初主要是进行账务处理,而后逐渐运用到支付清算、产品设计、自动柜员机、零售终端、银行卡、智能卡和业务办理等方面,直至现在的网上银行、手机银行和电子货币等。

  而银行业的处理经历了马车、电话电报和计算机与互联网等阶段,银行业业务处理的演变过程本身就是一部信息通信技术史。总之,信息通信技术在金融业中无处不在,已经广泛渗透到金融业的各个领域,尤其是银行业和证券业。

  ICT与金融创新:展望未来。以互联网为代表的现代信息通信技术的发展,尤其是移动互联网,将会影响到未来金融模式的选择。ICT降低了信息处理成本以及信息不对称程度,个体之间可以直接进行融资,这影响到商业银行存贷中介和代理监督等职能,移动终端的普及以及手机支付功能的实现,将会动摇商业银行支付结算功能。

  社交网络的诞生,使地球变成一个“村”,通过社交网络以及其它各种P2P融资平台,人们可以互相调节余缺,只要冲击对社交网络里的成员不是完全相关的,那么通过网络平台需要的总储备就小于每个成员单独进行的储备之和,即互联网上进行的金融活动,挑战了银行的流动性保险功能。

  此外,出现了通过网络平台为某一项目进行融资,如美国的众筹模式。当然也可能出现为某一企业进行融资的情形,这些情况的出现,有可能替代证券公司现有的投资银行职能。

  以上新金融的出现,将对商业银行和证券公司造成巨大冲击,有可能颠覆它们原来的存在模式。类似的颠覆活动,已经发生商业领域,特别是音乐、图书、电影等行业。

  人们公认的现代商业银行起源于文艺复兴时期的意大利,早期银行业主要从事兑换、保管贵重物品和汇兑等业务,主要是为国际贸易服务,因为当时货币制度混乱,各国商人所携带的铸币形状、成色和重量各不相同,呼唤货币兑换业的诞生,即早期银行业的主要业务。

  随着银行保管的货币越来越多,货币经营者发现并不是所有的商人都在同一时点取走存款,于是乎这些早期的货币经营者就悄悄地把他们保管的货币贷放给部分缺乏资金的商人。

  随着贷款业务的发展,货币经营者发现贷款越来越有利可图,这时就刺激货币经营者对吸收货币的竞争,不但取消了货币保管费用,反而还对商人们保管的货币支付利息,货币保管费向利息的转变,标志着现代商业的诞生。

  但是随着融资渠道多样化,特别是P2P融资模式的发展,商业银行的利润来源—存贷利差越来越窄,如果商业银行不利用信息通信技术进行创新,有可能被P2P等融资模式所取代。

  典型的例子如FacebookoP2P融资模式发展的背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题,而以移动互联网为代表的信息通信技术,大幅降低了信息不对称和交易成本,直接挑战商业银行的存贷款等职能。

  信息通信技术不仅挑战了商业银行的存贷款职能,还挑战了商业银行的支付结算职能,典型的例子是移动支付,如肯尼亚的M-PESA,目前已经成为全球接受度最高的手机支付系统,支付业务已超过其国内所有金融机构的总和。

  此外,信息通信技术还挑战了商业银行的流动性保险职能,流动性保险指只要冲击对所有成员不是完全相关的,那么一个机构或者是网络需要的总储备就小于各个成员分别进行的储备之和。

  目前这种流动性保险功能主要由商业银行来提供,而随着以移动互联网为代表的现代信息通信技术的发展,缩短了地球上的时空距离,人们好像就生活在一个村里,以前陌生的生人社会可能逐步变为村里的熟人社会。

  最典型的例子是社交网络的发展,网络中的成员互相调节余缺,成员可能来自世界的任何一个角落,其流动性保险功能可能会大大强于商业银行。

  在未来,信息通信技术除了有可能替代商业银行的传统职能外,同时也可能挑战保险公司的传统职能,如CDS市场,诚如谢平、邹传伟所言,CDS市场的机制与社交网络和搜索引擎相类似,通过市场交易来形成时间连续、动态变化的违约概率序列,同时信息揭示也更充分。

  理论上任何金融交易产品背后都隐含着一种CDS,辅之以移动互联网,在任何时点上都可以知道它的违约概率,出现了替代保险产品的CDS,类似于财产险。而在未来,保险公司的传统职能完全有可能有移动互联网上成员之间的保险协议来取代,保险公司有可能将不复存在。

  ICT不仅影响到银行业和保险业,同时对证券业的影响也是深远的,如证券公司的投资银行业务,众筹模式的存在,已经直接挑战证券公司的这一职能,典型的例子为kickstarter,每一位成员都可以通过这种众筹模式为某一项目进行融资,资金来源不再局限于机构投资者,而主要来源于普通民众。

  虽然以移动互联网为代表的信息通信业务在未来会影响到证券公司存在的基础,但现阶段证券公司也应该转变思路,突破原有职能,如在网上交易软件里添加社交网络的功能等,以此来适应信息通信技术的发展。

  总之,信息通信技术的发展,挑战了证券公司的传统职能,实体的证券公司也可能会逐渐退出历史舞台。总之,ICT的快速发展,完全有可能彻底颠覆现有的证券公司存在模式,取而代之的将是一种虚拟的证券经营模式。

  随着信息通信技术的发展,银行业、保险业和证券业逐渐融合成为不可抵挡的趋势,至少说技术上提供了可能性,取而代之将是一种新型的金融模式。

  这种金融模式可以同时覆盖银行、保险和证券等务,并且交易成本更低,参与人员更加大众化,谢平、邹传伟和刘海二称其为互联网金融模式,这种模式现在主要表现为手机银行,即通过手机等移动终端来提供金融服务。

  综合性评述。现代金融理论指出金融创新来源于三个方面,一是供给方面,二是需求方面,三是金融管制。供给方面主要指信息通信技术,信息通信技术在金融创新中至关重要,纵观金融创新的发展史,几乎每次金融创新的背后,都能看到技术推动的影子。

  希克斯运用交易成本理论来阐述金融创新的动因,论证了信息通信技术为什么会导致金融创新,主要是因为信息通信技术引致了交易成本的下降。我们认为现在的金融创新基本上都与信息通信技术相关,因为信息通信技术已经与金融融为一体了。

  目前有关金融创新的理论,主要有约束诱致理论、需求引导和供给推动等三个方面,但实际上这三个方面是交替进行的,或者说是相互相存的,供给会创造需求,供给也可能是为了规避管制,但最终都是为了满足金融需求。

  成功的金融创新应该具有持续性,即促成金融创新的动因消失后,金融创新仍然存在,而信息通信技术引起的金融创新,就具有这样的特性。

  信息通信技术引领了金融创新,金融业是信息化的产业,信息通信技术的产生,把数字革命、通信革命和金融革命结合起来了,简化了金融业的信息处理。信息通信技术下的金融创新,不仅会产生新的交易工具和交易方式,促使金融机构、金融市场和金融制度的变革,同时也可能颠覆现有的金融模式。

  金融创新不仅提高了金融机构的核心竞争力,在分散风险的同时又使风险扩散。信息通信技术的发展,大幅降低了交易成本,使得地理位置不再那么重要,排除了时间和空间的阻碍,我们可以在任何时间、任何地点获得任何金融服务。

  信息通信技术在改变金融模式的同时,也促使了金融业的混业经营,很多金融业务引入信息通信技术后,模糊了银行业、保险业和证券业的界限,当然很多业务有可能是三者的结合,在实践中很难分得清它们之间的区别。

  总之,以手机银行为载体的现代信息通信技术,将会彻底颠覆现有的金融形态,如金融模式更多地表现出虚拟性,支付方式更多地表现为移动支付,信息处理更多地通过手机银行,监管形态更多地是行为监管和消费者保护等。返回搜狐,查看更多